隔同學
2024-06-07 23:33老師你好,請問下第6題是如何判斷ATM下面那兩行為OTM call而上面的為OTM put的呢?
我看之前有老師回答過可以用題中的strike price和volatility來畫圖看是否skew,但好像也并不是strike price越低implied volatility越高呢?
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1個回答
Simon助教
2024-06-12 10:22
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同學,上午好??碠TM option即可。
此題行權價11.60是ATM(currently trading at a level of 11,610),然后根據(jù)信息可以畫圖,橫軸是行權價,縱軸是volatility。
截圖1中,OTM call 的voaltiliy是不斷下降的,OTM put 的volatility也是在不斷下降的。所以畫出來的圖應該是截圖2那樣,所以是volatility skew。
