137****0129
2024-06-08 20:33老師寫的Taylor Rule的公式和講義不一樣,能講解一下講義上的公式上為什么還有一個小lt嗎
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Alex Chagall助教
2024-06-09 11:19
該回答已被題主采納
同學,你好!
關于這部分公式的理解,我們關注到原版書中的公式為真實利率(lt)+預期通脹(it)。
這二者想加就是老師寫的均衡利率r*。
但是在做題的過程中,題目通常描述為Neutral short-term interest rate或央行最近公布的利率,那么如果是這種描述,則通常直接默認為是名義利率(即老師寫的r*),不需要再加上預期通脹。
因為短期的或者是最近央行公布的利率肯定是還沒有剔除通脹的名義利率。因此同學要注意題目中信息的表述,綜合信息考慮是否要再加上預期通脹。
望采納,祝通過!
