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2024-06-08 20:33老師寫(xiě)的Taylor Rule的公式和講義不一樣,能講解一下講義上的公式上為什么還有一個(gè)小lt嗎
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-06-09 11:19
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同學(xué),你好!
關(guān)于這部分公式的理解,我們關(guān)注到原版書(shū)中的公式為真實(shí)利率(lt)+預(yù)期通脹(it)。
這二者想加就是老師寫(xiě)的均衡利率r*。
但是在做題的過(guò)程中,題目通常描述為Neutral short-term interest rate或央行最近公布的利率,那么如果是這種描述,則通常直接默認(rèn)為是名義利率(即老師寫(xiě)的r*),不需要再加上預(yù)期通脹。
因?yàn)槎唐诘幕蛘呤亲罱胄泄嫉睦士隙ㄊ沁€沒(méi)有剔除通脹的名義利率。因此同學(xué)要注意題目中信息的表述,綜合信息考慮是否要再加上預(yù)期通脹。
望采納,祝通過(guò)!
