馬同學(xué)
2019-02-23 16:46在視頻74分鐘左右,講到信息比率中,RP的均值減去RB的均值在長(zhǎng)期來(lái)看不就應(yīng)該等于0 嗎?也就是長(zhǎng)期來(lái)看RP減去RB等于哦,長(zhǎng)期的信息比率等于0,那么本公式中RP的均值和RB的均值代表什么意思呢?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-02-25 10:25
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同學(xué)你好,
組合的期望收益與基準(zhǔn)的期望收益相減,得到的就是組合的期望主動(dòng)回報(bào),這個(gè)不一定等于零,因?yàn)榛鸾?jīng)理會(huì)進(jìn)行主動(dòng)的組合管理,因此RP和RB是會(huì)有偏離的。RP的均值,就是組合的期望收益,RB的均值,就是基準(zhǔn)的期望收益。你也可以理解成一組歷史數(shù)據(jù)的均值,都是相通的邏輯。
