吳同學(xué)
2024-06-09 18:29歐式期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，用Max(0, St- X折現(xiàn)到t時(shí)點(diǎn)的價(jià)值)，感覺實(shí)際并沒有什么用啊，因?yàn)橹荒艿鹊降狡谌詹拍苄袡?quán)，那么t時(shí)點(diǎn)不管算出來intrinsic value是多少，跟T時(shí)點(diǎn)行權(quán)時(shí)的payoff毫無關(guān)系啊。就算是現(xiàn)在算出來內(nèi)在價(jià)值100，到期日股票大幅下跌，跟100可能相距甚遠(yuǎn)啊。感覺只有對美式期權(quán)去評估t時(shí)點(diǎn)的價(jià)值才有意義。
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-06-11 15:27
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同學(xué)，你好！
期權(quán)是一個(gè)資產(chǎn)，是可以買賣的，t時(shí)刻估計(jì)出來的IV可以作為買賣的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的。
就像現(xiàn)在IV=100，你怕到期跌回去，就在市場上按市場價(jià)把期權(quán)賣掉就好了，落袋為安。
望采納，祝通過！
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