張同學(xué)
2024-06-09 21:21老師,這道題為什么B選項不行呢,買1個10-year的CDX IG,CDS spread是135bps,賣1.82個5-year的CDX IG,spread是85bps,85*1.82=154.7bps,154.7大于135,不會也有利可圖嗎
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1個回答
wendy助教
2024-06-10 21:48
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同學(xué),你好
題目中問的是在economic contraction的預(yù)期下,該如何選擇投資策略。
所以在這個的前提下,我們首先要考慮economic contraction的特點,在contraction時,短期公司債的spread會增大,短期債違約的概率也回增加,因此這個時候買短期高收益公司債的CDS是最合適的。
