李同學(xué)
2024-06-09 21:43第二題有個(gè)疑問,題目中問:expect Strategy 2 to be least profitable,題目中策略為covered call,按說股價(jià)下跌之后,由于有short call的premium gain,即便股價(jià)再跌,所以整體組合都會(huì)優(yōu)于單獨(dú)持有underlying stock的收益。如果股價(jià)上漲超過option strike price,由于short call的拖累,超額收益被hedge掉,所以相比單獨(dú)持有underlying stock反而收益更少。。。所以為啥不是價(jià)格超過95?
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1個(gè)回答
Fenton Chen助教
2024-06-11 00:25
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同學(xué),你好!
covered call是s-c,圖形是超過一定值以后收益水平,從圖形就可以看出來(lái),如果超過95,至少是盈利的,而如果低于一定價(jià)格是虧損,相比盈利來(lái)說,虧損才是least profitable
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