考同學(xué)
2024-06-09 23:21三級(jí) 另類(lèi)投資 百題 這里我可以理解criscs時(shí)候,VIX exposure從0.123降到-0.111,也就是short volatility。 那么我的問(wèn)題是:selling puts怎么就是short波動(dòng)率了?最準(zhǔn)確的回答應(yīng)該是selling VIX future吧?selling puts和short波動(dòng)率之間的推導(dǎo)關(guān)系請(qǐng)教老師幫梳理一下
所屬:CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2024-06-13 11:17
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。
不管是call還是put,他們和volatility都是正相關(guān)的,volatiliy越大,call和put的價(jià)值就越大(因?yàn)椴▌?dòng)大了,更可能行權(quán))
所以不管是long call還是long put,都是long volatility,反之,short volatility,那么可以用short option來(lái)表示。那么選項(xiàng)里就只有A符合。
