南同學
2024-06-10 16:14Basis point 如何計算?
第7題,負基差時候買債券賣期貨賺錢。怎樣算的?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Fenton Chen助教
2024-06-11 17:38
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同學,你好!
basis=現貨價格-期貨價格
1. 如果basis>0,即現貨價格高于期貨,所以應該賣出現貨,買進期貨。這種操作也叫sell the basis(basis大于0,賣出)。
2.相反,如果basis<0 ,應該買現貨,賣期貨,也叫做buy the basis。(我們認為basis會隨著時間變化歸0,所以negative時,就買入,之后會從負漲回0)
望采納,謝謝!
