徐同學(xué)
2024-06-10 16:19想問下partical pvbp和pvbp 的區(qū)別,看書上說(shuō)一個(gè)站在時(shí)點(diǎn)角度,一個(gè)站在組合角度,不太理解
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
wendy助教
2024-06-10 20:33
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同學(xué),你好
Partial PVBP衡量的是單個(gè)利率點(diǎn)位變動(dòng)時(shí),組合的價(jià)值變動(dòng)多少元錢。Partial PVBP與Key rate duration是相似的概念,衡量都是某一個(gè)特定利率點(diǎn)位變動(dòng)對(duì)債券的影響;只不過Key rate duration衡量的是利率改變時(shí),債券價(jià)格的變動(dòng)幅度,而Partial PVBP衡量的是利率改變時(shí),債券價(jià)格變動(dòng)的金額。
PVBP衡量整條利率曲線平行移動(dòng)時(shí),組合的價(jià)格變動(dòng)多少金額,衡量的是平行移動(dòng)的利率敏感度
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追問
老師有沒有例題是考partial pvbp的呢,想看看具體怎么考
Simon助教
2024-06-14 15:35
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這樣的例題可以直接參考沖刺筆記里KRD的example
