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2019-02-24 10:59這題的答案是錯(cuò)的。 12.5%- 1.645*a= 2.4/14 1.645*a= - 0.04643 a= - 2.8% 答案解析中，把公式寫(xiě)成了 a*1.645 - 12.5%， 符號(hào)弄錯(cuò)了。
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-02-25 09:38
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同學(xué)你好，請(qǐng)參考視頻講解，在frm二級(jí)中，我們將VAR，損失看成一個(gè)整數(shù)，因此在計(jì)算的時(shí)候我們會(huì)帶一個(gè)絕對(duì)值，以便于計(jì)算，在這題中標(biāo)準(zhǔn)差一定是一個(gè)比較大的值，1.645a必須大于預(yù)期收益率12.5，不然就不會(huì)出現(xiàn)一個(gè)正的VAR值（即損失），因此答案沒(méi)有問(wèn)題。
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追問(wèn)
你說(shuō)沒(méi)問(wèn)題，那你按照視頻里面的講解，把具體的數(shù)字算出來(lái)看一看，到底有沒(méi)有問(wèn)題?。?！
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追答
同學(xué)你好，絕對(duì)值內(nèi)是12.5%-1.645*sigma，打開(kāi)絕對(duì)值后需要進(jìn)行變向，1.645*sigma-12.5%=2.4/14，在我的講解中我已經(jīng)說(shuō)過(guò)1.645sigma-12.5%一定是大于零的，不然就不會(huì)出現(xiàn)var了，這里的var是正的，在二級(jí)中就代表了會(huì)發(fā)生損失，也就是在一天內(nèi)95%置信水平下 最大的損失是多少，變換符號(hào)后就可以算出sigma=18%，最接近的就是C選項(xiàng)。
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追問(wèn)
好的，我懂了，感謝!
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追答
沒(méi)事，加油~！
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