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2024-06-12 01:28老師,能否解釋這里”liquidity of interest rate futures decrease for forward rates further in the future”
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個回答
Alex Chagall助教
2024-06-12 12:05
該回答已被題主采納
同學(xué),你好!
這句話是說利率期貨的流動性在未來會進一步下降,所以STIR futures只能對沖短期債券的利率風(fēng)險。
望采納,祝通過!
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追問
為什么利率期貨的流動性在未來會變更差呢
Simon助教
2024-06-13 16:13
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。
因為利率期貨=100-forward rate
但未來的利率越遠(yuǎn),市場對這些遠(yuǎn)期利率的預(yù)期就越不確定。這種不確定性使得投資者和交易者更難預(yù)測,從而減少了交易的意愿和頻率,流動性就差。
