KEVO
2024-06-13 12:16百題case9 第一題解析 “To set a collar...“ collar是什么意思呀？區(qū)間的意思嗎 但正確答案C選項(xiàng) 是long risk reversal 像long forward 沒有區(qū)間的
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-06-18 13:32
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
collar是一個(gè)策略，具體構(gòu)建請(qǐng)參考以下截圖（來(lái)自沖刺筆記上冊(cè)52頁(yè)）
collar不是區(qū)間的意思
C選項(xiàng)的解析中有“collar”
long collar指的是
在持有資產(chǎn)asset的情況下
怕跌，于是long put，買入一份保險(xiǎn)
降本，于是short call，收到一份期權(quán)費(fèi)
而risk reversal和collar是相反的
long risk reversal是
short put
long call
回到第一題，由于標(biāo)的資產(chǎn)是base currency，英鎊GBP，此時(shí)long risk reversal on GBP，相當(dāng)于long collar on MXN
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追答
關(guān)于risk reversal的其他信息補(bǔ)充如下
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追答
risk reversal 的邏輯如下
另外，利用波動(dòng)率獲得收益，也和risk reversal 有關(guān)，可以看一下以上截圖信息
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