KEVO
2024-06-13 15:22老師 百題case9的第四題和 case3的第三題答案是不是有點矛盾 一個給了y的值 一個給了x的值 但算最后答案都直接乘以斜率
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1個回答
Simon助教
2024-06-14 10:05
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同學(xué),上午好。不矛盾。統(tǒng)一站在外幣X的角度考慮。
這道題是英國人持有美元資產(chǎn),擔(dān)心美元匯率下跌,所以要做空美元。美元是外幣X,因為hedge ratio=4.4%*0.2/2.7%=0.33。所以要做空0.33*10 million USD = 3.3 million USD。
也就是short USD forward,金額是3.3 million USD。但是沒有這個選項,short USD 反過來就是long GBP,所以也可以long GBP forward,合約金額是 3.3 million USD。
