joyyy
2024-06-13 16:08老師你好,請問這題算出6筆現(xiàn)金流的wt(t+1)的總和后,為什么不是按圖中公式寫的除以(1+y)的平方的是去除以4?
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-06-13 23:56
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同學(xué),你好!
表格最后一列的每個數(shù)字都已經(jīng)經(jīng)過了你說的“除以(1+y)^2”的處理。
除以四的原因是債券本身是半年付息的,因此求出來的是半年的convexity,由于其公式中存在兩個t,所以轉(zhuǎn)化成年度C需要除以兩個2,這點老師在視頻里講的比較清楚了,可以再看看講解視頻的哦!
望采納,祝通過!
