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2024-06-13 22:30為什么B選項要考慮存錢取錢?原文也沒說要存錢取錢啊。還有怎么寫出來的+F0,這對應題目中哪些描述?
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-06-13 23:26
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同學,你好!
F0(T)的意思就是在0時刻遠期合約的價格,這是一種約定俗成的寫法,T代表的是T時刻的遠期合約,根據(jù)遠期合約估值公式,F(xiàn)0(T)=S0 *(1+r)^T,所以B選項在0時刻以S0賣空資產,將得到的錢以無風險利率r投資到T時刻(就相當于以無風險利率存錢),就相當于在0時刻做空了一份公允定價為F0(T)的遠期合約。到期了把投資(存款)取出來,以T時刻的市場價格ST買入資產,損益就是F0(T)-ST。
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