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2024-06-14 07:34根據(jù)課上老師講的公式，現(xiàn)在short forward，那就要short 賣(mài)出資產(chǎn)+long以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率借入資金，現(xiàn)在B選項(xiàng)講的是買(mǎi)資產(chǎn)，這樣就不能簡(jiǎn)單根據(jù)公式選了，我就想問(wèn)老師說(shuō)的這個(gè)公式中怎么區(qū)分t等于0時(shí)刻和T時(shí)刻分別干啥，因?yàn)榇_實(shí)不會(huì)借錢(qián)同時(shí)賣(mài)資產(chǎn)，錢(qián)都拿手里啥沒(méi)干。謝謝。
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-06-14 09:13
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同學(xué)，你好！
跟著我的思路，short forward是賣(mài)出資產(chǎn)，然后用賣(mài)出資產(chǎn)的錢(qián)投入到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中，這樣是不是好理解多了。
B選項(xiàng)就是在t=0時(shí)刻賣(mài)出資產(chǎn)，然后把所得的錢(qián)以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借出（就是投資到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中），在t=T時(shí)刻以ST買(mǎi)回標(biāo)的資產(chǎn)平掉t=0時(shí)賣(mài)出資產(chǎn)的做空頭寸。
lend是借出，borrow是借入，咱們要分清楚。
望采納，祝通過(guò)！
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