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2024-06-14 14:55能不能辛苦老師用中文再講一下這道題的A和B選項(xiàng)，我不明白為啥選錯(cuò)了，謝謝
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Emma助教
2024-06-14 16:28
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同學(xué)，你好，這里是swap定價(jià)的邏輯，即在當(dāng)前市場(chǎng)利率水平下，確定一個(gè)swap rate 使得交易雙方在0時(shí)刻的現(xiàn)值相等 ，支出現(xiàn)值等于收入現(xiàn)值。已知在第一階段是Ace 有凈的現(xiàn)金流出，為了保證公平性，在市場(chǎng)利率水平不變的前提下，對(duì)于Ace來說，后面的現(xiàn)金流應(yīng)該凈流入（即gain），才能保證Ace 整體是支出現(xiàn)值等于收入現(xiàn)值，這就是A選項(xiàng)。B說成loss了，不對(duì)。
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