Fay
2019-02-24 23:06第434題，始終聽不懂老師上課講的。鉛筆寫的等式中，alpha的決定因素，除了beta，應(yīng)該還有rf和ri呀，c選項看上去是說beta是alpha的決定因素了
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2019-02-27 14:50
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，α衡量的是基金經(jīng)理的超額收益，在這道題里，α主要由基金經(jīng)理的能力和市場決定，先看A和C選項，如果是正的β，基金經(jīng)理的超額收益可能是個人能力比較強(qiáng)，也有可能是由于市場在漲的原因，A選項說完全是由于市場的原因就錯了，對應(yīng)C是對的，再看B和D，如果是負(fù)的β，也就是做空，那么僅僅根據(jù)市場漲的話，這個策略是不會賺錢的，如果基金經(jīng)理的能力很強(qiáng)，在這種情況下依然產(chǎn)生了α，那么這些α的產(chǎn)生就完全是屬于from the manager,而不是from the market，所以B和D的說法都是錯的
0
0
0
0
