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2024-06-16 12:08原版書V3 54頁21題, duration neutral portfolio 怎么就知道 2yr bond 是short position, 10yr bond是long position 了?
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2個回答
Simon助教
2024-06-17 16:47
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同學(xué),上午好。
因為是falttening,如果收益率曲邊變平攤,假設(shè)長端利率大幅下跌,短端利率小幅下跌,利率曲線變平攤,那么就要long長期,short 短期。
Tom助教
2024-06-17 16:48
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同學(xué)您好,題目里給出條件“yield curve flattening”,意味著短期利率上升,長期利率下降,即短期債券價格下跌,長期債券價格上漲,所以short短期債券,long長期債券,在保持duration neutral的情況下實現(xiàn)超額收益。
