Orange
2024-06-16 18:40你好老師
這道題日元那邊不是需要扣除basis嗎 那就低于美元利率了呀
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-06-17 17:59
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
題目給出的“-0.63”是一個(gè)多余的互換合約的條件,在Q1中用不到,因?yàn)槟憬貓D也標(biāo)黃了,S主人公是selling the treasury, buying Japanese government bonds
解析的思路是按照以上買(mǎi)賣(mài)的交易,對(duì)比收益率,如下截圖
1.賣(mài)出美國(guó)債券,轉(zhuǎn)而投資日元債券,投資到期貨換成美元,可以獲得10.2182mil美元
2.繼續(xù)持有美國(guó)債券,獲得10.175mil美元
所以1的收益總額更高
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