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2024-06-16 19:58原版書V3 135頁(yè)第12題，為什么答案沒有算spread(0)?
另外第11題，如果第11題也考慮PODX LGD， 問 instantaneous (holding period of zero) excess return， LGD X POD 也像spread(0)一樣 乘以0嗎？
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2個(gè)回答
Tom助教
2024-06-17 16:45
該回答已被題主采納
同學(xué)您好，第12題里給出的時(shí)間條件是“over a one-year holding period”，并非11題中的holding period of zero。
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追問
第一個(gè)問題您沒有回答：請(qǐng)問原版書V3 135頁(yè)第12題，為什么答案沒有算spread(0)?
第二個(gè)問題，我是問如果，如果問 instantaneous (holding period of zero) excess return 時(shí)也有 LGD X POD ，那么 LGD X POD 是不是乘以0？
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Simon助教
2024-06-25 10:16該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。
原版書的解析里12問答案是錯(cuò)的，正確應(yīng)該是 2.75%×1 – (6 × –0.50%) – (0.75%× 40%×1)=5.45%，有spread0*t
11問如果給出holding period of zero，那么公式第3項(xiàng)是×t=0
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