穆同學(xué)
2024-06-16 23:19老師，這個(gè)題思路老師的我聽不太明白。我思路是，現(xiàn)在是smile，后面會(huì)回歸skew，所以就執(zhí)行跟skew時(shí)候反的策略就行…skew是long risk revesalC-p，所以這個(gè)是p-c
long call short put是long reversal，那longput short call是不是short revetsal
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2024-06-17 17:16
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。
stock 的volatility圖形在歷史上是volatility skew，但現(xiàn)在是volatility smile，所以會(huì)從smile變回skew。也就曲線右邊的volatility會(huì)降低，曲線左邊的volatility會(huì)上升。所以要short 右邊的volatility，long左邊的volatility，即sell OTM calls，long OTM put。（這道題主要是從右邊判斷的。左邊形態(tài)不容易判斷）
然后，sell OTM calls + long OTM put，這個(gè)是short risk reversal策略。
0
0
1
1
