Ava
2024-06-17 09:39前面back-testing不就是用真實(shí)數(shù)據(jù)嗎，真實(shí)數(shù)據(jù)和原來模型用的數(shù)據(jù)也不同?。磕Ｐ徒⒖隙ㄓ玫臍v史數(shù)據(jù)，back testing用的真實(shí)的后面三個(gè)月的數(shù)據(jù)？這里out-of sample又有什么區(qū)別呢，和back-testing比？
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-06-24 14:18
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
回測用真實(shí)數(shù)據(jù)
回測數(shù)據(jù)和模型數(shù)據(jù)不相同，例如，用同一時(shí)期，中國市場的數(shù)據(jù)搞一個(gè)模型，然后用同一時(shí)期美國的數(shù)據(jù)驗(yàn)證這個(gè)模型能不能賺錢
back-testing（回測）和out-of-sample testing（樣本外測試）都是評估金融模型、交易策略或投資組合性能的方法
Back-testing（回測）
定義：回測是一種使用歷史數(shù)據(jù)來模擬投資策略在過去的表現(xiàn)的方法。它可以幫助評估如果策略在過去被執(zhí)行，它可能會產(chǎn)生什么樣的結(jié)果。
1
目的：回測的目的是驗(yàn)證策略在不同市場條件下的有效性和穩(wěn)健性，以及策略是否可能在未來產(chǎn)生利潤。
2
方法：在回測中，可以使用真實(shí)歷史數(shù)據(jù)，也可以使用模擬或合成數(shù)據(jù)。重要的是數(shù)據(jù)應(yīng)該代表策略將要操作的市場環(huán)境。
3
風(fēng)險(xiǎn)：回測可能面臨過擬合（overfitting）的風(fēng)險(xiǎn)，即策略可能過于適應(yīng)歷史數(shù)據(jù)，而無法很好地泛化到未來。
4
操作：在回測中，可以使用實(shí)際的交易規(guī)則，包括交易成本、滑點(diǎn)（slippage）和資金管理規(guī)則。
Out-of-sample Testing（樣本外測試）
定義：樣本外測試是指在模型開發(fā)過程中保留一部分?jǐn)?shù)據(jù)不用于模型訓(xùn)練，而是用于測試模型在未見數(shù)據(jù)上的表現(xiàn)。
1
目的：樣本外測試的目的是評估模型的泛化能力，即模型在新數(shù)據(jù)上的表現(xiàn)如何。
2
方法：在樣本外測試中，數(shù)據(jù)被分為訓(xùn)練集和測試集。模型僅在訓(xùn)練集上開發(fā)和優(yōu)化，然后在測試集上進(jìn)行評估。
3
風(fēng)險(xiǎn)：樣本外測試可以減少過擬合的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗峁┝艘粋€(gè)獨(dú)立于模型開發(fā)過程的評估。
4
操作：樣本外測試通常用于統(tǒng)計(jì)模型和機(jī)器學(xué)習(xí)模型，以確保模型參數(shù)沒有過度調(diào)整以適應(yīng)訓(xùn)練數(shù)據(jù)。
兩者有一些關(guān)鍵的區(qū)別：
數(shù)據(jù)使用：回測通常使用全部可用的歷史數(shù)據(jù)，而樣本外測試使用部分?jǐn)?shù)據(jù)作為測試集。
測試目的：回測旨在評估策略在歷史條件下的表現(xiàn)，樣本外測試旨在評估模型在新數(shù)據(jù)上的泛化能力。
應(yīng)用范圍：回測常用于交易策略和投資組合管理，樣本外測試常用于統(tǒng)計(jì)模型和機(jī)器學(xué)習(xí)模型的評估。
風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注：回測更關(guān)注過擬合和歷史數(shù)據(jù)的代表性，樣本外測試更關(guān)注模型的泛化能力和新數(shù)據(jù)的表現(xiàn)。
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
0
0
