張同學(xué)
2024-06-17 15:43carry trade 不是套息交易嗎,覺(jué)得應(yīng)該是long/short credit trade呢,yield curve trade、long/short credit trade/carry trade分別有什么不同
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-06-20 14:53
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同學(xué),上午好。
carrty trade就是借低利率,投高利率。off the run,流動(dòng)性差,利率高。on the run,流動(dòng)性好,利率低。
yield curve是收益率曲線發(fā)生變化,進(jìn)行交易,例如收益率曲線變陡峭,長(zhǎng)期利率上漲,短期利率下跌,那么買入短期債,賣出長(zhǎng)期債
credit trade,例如,未來(lái)經(jīng)濟(jì)變好,credit spread收窄,那么買入公司債(Rf+spread),賣出國(guó)債(Rf),這樣可以軋差出spread的敞口。
