Ava
2024-06-17 19:14這里factor的偏差最終也是落實到選股的不同啊,因為不同因素產(chǎn)生選股偏向性,最終的收益產(chǎn)生還是來自股票比重的不同,還是alpha收益
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1個回答
Simon助教
2024-06-19 11:23
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同學,上午好。
這個公式的來源是截圖中的公式,這個公式是多元回歸出來的,然后根據(jù)公式來判斷,紅線部分是能被因子解釋的收益,就不是alpha收益,模型不能解釋的部分才是α+ε,
同樣,如果風險來源能被因子解釋,那么就不是idiosyncratic risk。
