張同學(xué)
2024-06-18 16:27這道題題干是什么意思,為什么不選hedge fund呢?maintain the fund status是什么意思,投了其它的還能保障equity/bond是6/4嗎
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-06-24 16:13
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同學(xué),上午好。
maintaining the pension funding status就是要achieving the long-term investment target return of 5.5%
養(yǎng)老金計(jì)劃要達(dá)成長(zhǎng)期5.5%的回報(bào)率,以保持funding status,另外P同學(xué)還注意到債券的預(yù)期回報(bào)會(huì)保持在比較低的水平上。養(yǎng)老金計(jì)劃有60%投資股票,40%投資債券。Statement 2說要保持股票60%的權(quán)重不變,也就意味著需要調(diào)整40%債券的權(quán)重。加入哪個(gè)資產(chǎn)類別可以有最高的概率在長(zhǎng)期保持funding status。所以應(yīng)該投資一些長(zhǎng)期有更高期望回報(bào)的資產(chǎn)。三個(gè)選項(xiàng)中PE的回報(bào)率高于HF,而HF的回報(bào)率高于bond。
