張同學
2024-06-18 17:12mean-variance optimizaiton and risk factor based approach都屬于investment opportunity set知識點里的嗎
所屬:CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2024-06-24 16:21
該回答已被題主采納
同學,上午好。
Risk factor-based屬于investment opportunity set,但mean-variance不是。
由于stale pricing ,MVO通常過多地分配權(quán)重給非上市的另類資產(chǎn)類別。因為stale pricing 會導致另類資產(chǎn)的收益被高估,波動率被低估,與其他資產(chǎn)的相關(guān)性被低估,因此會導致另類資產(chǎn)在MVO中的權(quán)重較高。
