啊同學(xué)
2024-06-18 22:41Vega notional represents the average profit and loss of the variance swap for a 1% change in volatility from the strike.怎么理解
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2024-06-19 11:24
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
相對于X執(zhí)行價格，利率變動1%的情況下，variance Swap平均產(chǎn)生的gain or loss是vega notional這么多
舉例，請參考以下截圖第三個解釋
補充沖刺筆記的內(nèi)容
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追問
變化1%難道不是vega notional*1%嗎
-
追答
不是，利率變化1%，不是vega notional x1%
Vega notional不是名義本金，而是一個“△”變動量的概念。
它的含義可以通過推導(dǎo)過程理解，如下圖
利率變動（1%+1%）/2=1%時，vega notional表示方差互換合約的gain or loss，絕對數(shù)值是“2Kxvariance notional”
0
0
0
0
