陳同學(xué)
2024-06-20 12:56這里剛開始說smart beta是被動(dòng)投資，它的原理是主動(dòng)調(diào)一個(gè)正向作用的factor的beta值。然后PPT這一張講主動(dòng)投資的量化策略，也提及到了對(duì)于有益處的因子我們就把相關(guān)系數(shù)也就是beta調(diào)高，這么一對(duì)比 這兩個(gè)概念是幾乎一樣的不存在一個(gè)主動(dòng)一個(gè)被動(dòng)
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2024-06-20 14:27
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。
關(guān)于factor based strategy，是把factor作為benchmark，這個(gè)過程中，選factor和決定factor的權(quán)重這個(gè)過程是主觀的（也就是構(gòu)建指數(shù)是主觀的）。
然后pasive factor strategy，就是完全復(fù)制benchmark，構(gòu)建好指數(shù)就不變了。
而active factor strategy，就是要偏離benchmark，體現(xiàn)在因子權(quán)重和benchmark不一樣。
0
0
0
0
