cindy
2019-02-25 11:12接上個問題，教材reading21 example 6第三問，麻煩老師，能不能幫忙把這個圖畫一下，每個option各自的曲線，exposure和三個option結(jié)合之后的效果，謝謝
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Irene助教
2019-02-26 19:15
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
如圖
-
追答
如圖
-
追答
如圖
-
追問
辛苦老師加班回答問題，但是好像圖不太對吧？問題1圖A中，對應(yīng)A選項吧？對應(yīng)long 25call 和long 25put,short at the money put你的圖里是不是都畫反了？問題2,圖里畫的1圖B畫的是C選項，圖C畫的是B選項吧？問題3圖里的long stock 指的是long GBP吧？這道題并不涉及stock 問題4 假設(shè)圖A畫的是正確的，綜合后的效果并沒有unlimited upside potential??？原題說的是應(yīng)該有 問題5 麻煩老師幫忙回答一下我問的關(guān)于這道習(xí)題的前一個的問題，謝謝
-
追答
同學(xué)你好。
不好意思，這道題目應(yīng)該是反向的圖片，我這里看錯了base currency，應(yīng)該是GBP。A選項圖片如下。 -
追答
B如圖
-
追問
謝謝老師回答。還有一個疑問，關(guān)于具體圖示，其中的long 25 delta call，雖然沒有l(wèi)ong at the money call 貴，但是也要付出成本的，所以long 25call的與x軸重疊的直線，應(yīng)該向下平移吧？表示出付出的成本。相應(yīng)地，long 25 put 和short at the money put也應(yīng)該有所調(diào)整。short at the money put 獲得的premium 應(yīng)該比long 25 delta put 付出的premium少,，現(xiàn)在的圖看清來還是有點困惑性。麻煩老師把正確的圖示再畫一下，感謝！
-
追答
我這里所有的期權(quán)都是沒有期權(quán)費的，不收到期權(quán)費的影響，只考慮payoff。因為期權(quán)費不影響最終結(jié)果。
0
0
0
0
