137****6108
2024-06-20 21:56appraisal data calculated correlations with other assets tend to be understated not exaggerated 為啥
所屬:CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Johnny助教
2024-06-21 09:44
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,使用appraisal data來計算收益率,會導(dǎo)致收益率被平滑,也就是說顯示出的波動率會小于實際的波動率,導(dǎo)致的結(jié)果就是會高估該資產(chǎn)(通常是房地產(chǎn))對于其他傳統(tǒng)資產(chǎn)的分散化效果,分散化效果好就說明資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)比較小。既然appraisal data高估了分散化效果,就說明低估了資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)。
