Kelly
2024-06-22 20:43公司A發(fā)行浮動(dòng)利率債券,那他的利率不是浮動(dòng)利率嗎?互換時(shí)不應(yīng)該是支付浮動(dòng)利率嗎為什么會(huì)是支付固定利率?這個(gè)“固定”指的是什么?還有他和dealer互換的到底是什么?是到付息日時(shí)把票息給dealer嗎?請(qǐng)老師解答
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1個(gè)回答
Wolf助教
2024-06-25 09:59
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同學(xué)你好,
公司發(fā)行floating bond,付浮動(dòng)利率,公司擔(dān)心MRR 會(huì)上漲,為了對(duì)沖MRR 上漲的風(fēng)險(xiǎn),公司跟dealer簽訂一個(gè)利率互換,支固定收浮動(dòng),收浮動(dòng)就可以跟本身公司發(fā)行浮動(dòng)利率債券的支浮動(dòng)抵消。所以公司從根據(jù)浮動(dòng)利率支付利息變成了根據(jù)固定利率支付利息
老師視頻中的例子是一個(gè)10年的互換,每半年付息一次,公司向dealer每半年以固定利率支付利息
