蛋同學(xué)
2024-06-22 22:24從經(jīng)濟學(xué)的角度怎么理解t越小,theta越大?因為快到期的option變動更劇烈?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-06-24 10:34
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同學(xué)你好。theta你可以簡單理解為隨著時間的流逝帶來的time value的衰減。當(dāng)距離到期時間還比較長的時候,隨著時間流逝,未來的不確定性依舊很高,所以theta的絕對值較?。欢?dāng)期權(quán)即將到期時,未來幾乎已經(jīng)板上釘釘了,這時time value的衰減是很劇烈的,故theta絕對值較大。
