Zen
2024-06-23 11:39這里提到基差風(fēng)險說:如果用滬深 300 的股指期貨去對沖中小市值的公司股票就會存在基差風(fēng)險,很有可能中小市值的股票價格在跌,但大盤股的股票價格在漲,對沖的時候發(fā)生錯誤對沖. 這個不是很理解,這樣不是可以對沖嘛? 本來就是一個漲的同時,另一個跌才能對沖吧.同向怎么做到對沖風(fēng)險呢
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Alex Chagall助教
2024-06-28 14:38
該回答已被題主采納
同學(xué),你好!
滬深300股指里面包含的都是市值前300的公司,和要對沖的小市值公司股票會存在非系統(tǒng)風(fēng)險上的較大敞口,就會產(chǎn)生基差風(fēng)險。
對沖的時候,我們?nèi)绻钟行∈兄倒善保窃凇酒谪浐霞s上做空】去對沖的,不是做多,所以期貨合約標的資產(chǎn)和要對沖的小市值股票的漲跌相關(guān)性越高,對沖效果越好。
望采納,祝通過!
