Lu
2024-06-23 16:28這里不明白 名義利率和通脹率一定,那么π越大,不是real rate越低嗎 因為nominal rate=real rate + l + θ + π嗎?
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-06-24 15:18
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。同學(xué)你這里單獨來看,理解是對的,但是你忽略了短期是沒有通脹不確定性的,因此沒有π。
根據(jù)real rate= nominal rate - expected inflation,我們可以判斷出1與2都是一樣高,但是2的GDP增長波動率更高,意味著需要給它的名義收益率更高作為補償(名義率受到通脹環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境等的嚴(yán)重影響),這就使得國家2相比國家1的實際利率更高。
