陳同學(xué)
2024-06-23 21:17gamatrading 不太明白,delta這塊能懂因為不論股價怎么變化最終利潤都鎖定
所屬:CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-06-24 15:55
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同學(xué),上午好。
這里的gamma trading就可以簡單理解為是long call option,因為long option,gamma為正。而convertible bond= bond + call on stock。所以內(nèi)含一個long call,而long call,其gamma >0。
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追問
那是不是gamma就簡單理解成一個方向性?大于零就是long?在衍生品里面對gamma的定義是delta二階導(dǎo),您的理解是怎樣的,是單位什么變動對什么的價格變化?
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追答
對的,gamma>0就表示long option。
gamma的定義是change in option delta per unit change in stock price.股價變動導(dǎo)致的delta變動
