眸同學(xué)
2024-06-24 17:47這個daily difference已經(jīng)包含了trading cost,計(jì)算的基礎(chǔ)公式都一樣那么為什么peridoic tracking error和rolling tracking error 體現(xiàn)不同的特征呢，兩者只是時間上的差異啊。
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-06-25 11:52
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同學(xué)你好。第一，指標(biāo)弄錯了，是rolling tracking difference，不是rolling tracking error；
第二，跟蹤誤差是標(biāo)準(zhǔn)差，并不能揭示組合表現(xiàn)低于或高于其基準(zhǔn)的程度，也不能揭示誤差的分布。
第三，tracking difference是組合收益率與基準(zhǔn)收益率的差，當(dāng)我們把時間拉長進(jìn)行滾動時，是不是得到了tracking difference隨著時間變化的趨勢圖，這相比daily differences與tracking error而言，是不是能夠與費(fèi)率等指標(biāo)相比。
因?yàn)樵谄渌麠l件相同的情況下，通常認(rèn)為組合的表現(xiàn)會低于其基準(zhǔn)，其差額相當(dāng)于其費(fèi)率。
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