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2024-06-25 01:18被動(dòng)投資 包括負(fù)面篩選么，感覺(jué)是一類的，幫忙辨析一下
所屬：CFA SIC > Integrated Portfolio Construction and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2024-06-26 09:44
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你好，被動(dòng)投資和負(fù)面篩選雖然在ESG投資領(lǐng)域有交集，但它們不是同一個(gè)概念。被動(dòng)投資是一種追蹤市場(chǎng)指數(shù)的策略，而負(fù)面篩選是一種排除不符合特定標(biāo)準(zhǔn)的公司的方法。被動(dòng)投資可以包括負(fù)面篩選，例如設(shè)計(jì)ESG指數(shù)并追蹤它，但負(fù)面篩選可以獨(dú)立于被動(dòng)投資策略單獨(dú)存在。
被動(dòng)投資指的是一種投資策略，其目標(biāo)是復(fù)制和追蹤特定市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)。常見(jiàn)的被動(dòng)投資工具包括指數(shù)基金和交易所交易基金（ETFs）。在ESG方面，被動(dòng)投資可以通過(guò)以下方式納入ESG因素：
ESG指數(shù)基金：一些被動(dòng)基金專門(mén)設(shè)計(jì)用于追蹤ESG指數(shù)，這些指數(shù)會(huì)在傳統(tǒng)市場(chǎng)指數(shù)的基礎(chǔ)上篩選出符合ESG標(biāo)準(zhǔn)的公司。
投票和參與：被動(dòng)基金管理人可以利用其持股量對(duì)公司進(jìn)行投票和參與，以推動(dòng)公司改進(jìn)其ESG表現(xiàn)。
負(fù)面篩選，也稱為排除法，是一種ESG投資策略，它排除不符合特定ESG標(biāo)準(zhǔn)或道德標(biāo)準(zhǔn)的公司或行業(yè)。負(fù)面篩選可以用于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資策略：
主動(dòng)投資：基金經(jīng)理主動(dòng)選擇投資標(biāo)的，并排除那些不符合ESG標(biāo)準(zhǔn)的公司。
被動(dòng)投資：設(shè)計(jì)專門(mén)的ESG指數(shù)，該指數(shù)通過(guò)負(fù)面篩選排除不符合標(biāo)準(zhǔn)的公司，然后被動(dòng)基金追蹤這一指數(shù)。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，
被動(dòng)投資是一種投資策略，主要目的是復(fù)制市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)，可以包含ESG因素，但不一定包含。
負(fù)面篩選是一種ESG篩選方法，可以應(yīng)用于主動(dòng)和被動(dòng)投資中。
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