冰同學
2024-06-25 06:38請問module3課后題18題怎么理解？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2024-06-26 10:57
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同學，上午好。
Buy and Hold:
rolldown returns：1.00% = (100.00 - 99.009)/99.009
E(R) = (1.01 × 1.015) - 1= 2.515%,
Yield Curve Rolldown:
rolldown returns：3.01% = (99.009 - 96.1169)/96.1169
E(R) = (1.0301 × 1.015) - 1=4.555%
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追問
可以進一步解釋下Rdc的計算嗎
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追答
這道題里，Rdc就是roll down return，他考察的是債券的收益率五因子，但只是挑了其中的兩個，roll down return和匯率變動來考察。所以收益=（1+roll down return）*（1+匯率變動）
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