張同學(xué)
2024-06-25 14:12老師,relative value strategy 中的convertable bond在short selling、credit issues、time delay of call option、extreme market volativity時(shí)的表現(xiàn)都需要答哪些點(diǎn)呢
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1個(gè)回答
152****1988助教
2024-07-03 00:16
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同學(xué)你好,
可以多讀讀答案,
然后寫出你理解的關(guān)鍵點(diǎn),不用像答案寫的那么詳細(xì),考試沒時(shí)間寫很多
比如說:short sell的關(guān)鍵點(diǎn)是short squeeze,stock borrower不借了
credit issue就在于本質(zhì)還是bond,credit影響bond價(jià)格
time decay的關(guān)鍵點(diǎn)在于 option,時(shí)間流逝,option價(jià)值下跌
volatility在于credit risk上升,bond會(huì)違約
