申同學(xué)
2024-06-25 15:45為啥啊，一開始是目的為了支付給客戶fixed，現(xiàn)狀是以浮動利率借了錢支出float（- float），害怕MRR上升，簽FRA是（收float支fixed），那最后說的是可以給客戶支付fiexd。
不是說可以給客戶支付fixed就是達成目的了嗎，那怎么最后老師又說會收到fixed呢，公司既然是支付fixed那一方為什么又說自己是收到fixed那一方呢，最后那個+fixed說是平了，平啥了，咋就平了啥意思啊
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1個回答
wendy助教
2024-06-25 21:35
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同學(xué)，你好
這道題的解析如下：
我們稱呼baywhite公司為B公司，B公司希望給他的客戶群C發(fā)放一筆融資，你可以理解為貸款，發(fā)放的貸款利率為固定利率。假如發(fā)放了100塊，月利率為1%，則B公司每個月就會收到1筆1塊的利息。
為了滿足借出去100塊的這個資金需求，B公司呢又在市場借了一筆錢，這筆債務(wù)的利率是MRR，是市場浮動利率。B公司每個與需要支付這筆的還款利息，這個利息就是浮動的。
這樣B公司就面臨一個風險敞口，敞口就是B公司從客戶C收到的利息1塊 和B公司在市場上借錢產(chǎn)生的MRR利率的利息差（也就是這里的風險敞口），如果MRR上漲，超過1%，則B公司就會面臨虧損的風險。因此B公司就需要簽訂一個FRA，鎖定利率。簽訂FRA后，每個月B公司就不再是還浮動的MRR了，而是還固定的利率1塊。
這樣通過簽訂一個FRA,B公司就實現(xiàn)了每個與從客戶C收到1塊，再向市場還1塊（支付1塊），相關(guān)風險就消除了。
希望能解答疑惑，?？荚図樌?。
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