Mia
2024-06-26 18:29為什么swap估值，浮動(dòng)部分折現(xiàn)要鉛筆圈圈這么算，而不是像固定利率一樣往前折，
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Emma助教
2024-06-28 15:41
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同學(xué)，你好，對(duì)于一個(gè)floating bond 來說，其價(jià)格在每一個(gè) coupon 發(fā)放日會(huì)回歸到面值1，所以在180天這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，floating bond 有兩筆現(xiàn)金流，一個(gè)是 coupon =1*f0(180)/2 ,一個(gè)是1 . 兩者加起來折現(xiàn)到120時(shí)點(diǎn)上，結(jié)果最后再乘上25，25是合約的名義本金.
祝考試順利通過哦，加油~
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追問
請(qǐng)問哪里有寫floating bond？能具體說下什么是floating bond嗎
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追答
Mia，你好，準(zhǔn)確來說是floating rate bond，浮動(dòng)利率債券，抱歉我平時(shí)表達(dá)有點(diǎn)愛省略，對(duì)于一個(gè)收固定支浮動(dòng)的swap來說，相當(dāng)于買了一個(gè)固定利率債券的同時(shí)發(fā)行了一個(gè)浮動(dòng)利率債券。買入固定利率債券可以收固定利率，發(fā)行浮動(dòng)利率債券需要支付浮動(dòng)利率。
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