穆同學(xué)
2024-06-26 22:15這題我沒(méi)讀懂…只是玄妙的選對(duì)了
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-06-27 13:34
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同學(xué)你好，Carter在I公司工作，這是一個(gè)本地的資產(chǎn)管理公司，一個(gè)通過(guò)客戶的交易傭金給Carter提供專(zhuān)門(mén)研究服務(wù)（研究服務(wù)就是soft dollar）的經(jīng)紀(jì)商現(xiàn)在提供了一個(gè)新的交易服務(wù)。這個(gè)新的交易服務(wù)費(fèi)用低，而且只負(fù)責(zé)交易執(zhí)行（這種低費(fèi)用的服務(wù)是沒(méi)有研究報(bào)告的，因此沒(méi)有soft dollar），它是用于補(bǔ)充傳統(tǒng)的包含執(zhí)行和研究的全套交易服務(wù)。為了吸引Carter和其它資產(chǎn)經(jīng)理將更多業(yè)務(wù)放在自己這里，經(jīng)紀(jì)商將應(yīng)用新服務(wù)支付的傭金來(lái)滿足之前全套服務(wù)安排的經(jīng)紀(jì)承諾。【這句話可以理解為：客戶都想使用低費(fèi)用只執(zhí)行的服務(wù)（即禁止軟美元的服務(wù)，因?yàn)檫@種服務(wù)便宜），但是對(duì)經(jīng)紀(jì)商來(lái)說(shuō)，全套服務(wù)更賺錢(qián)，經(jīng)紀(jì)商就用低費(fèi)用服務(wù)中賺取的傭金去補(bǔ)貼傳統(tǒng)的全套服務(wù)，目的是為了先把客戶拉過(guò)來(lái)，因?yàn)檫@些交易傭金是經(jīng)紀(jì)商賺取的，他們想怎么安排都可以】Carter一直對(duì)全套服務(wù)交易的執(zhí)行感到滿意，新的低費(fèi)用交易服務(wù)與當(dāng)前沒(méi)有軟美元安排的其它經(jīng)紀(jì)商的費(fèi)用是可比的（這句的意思是說(shuō)明這種低費(fèi)用的服務(wù)是一個(gè)best execution，而且價(jià)格也沒(méi)有超出同行）。所以Carter給用戶使用禁止soft dollar的新的低費(fèi)用的服務(wù)是可以的。
A選項(xiàng)：Carter能夠把禁止使用軟美元的賬戶用于新的交易服務(wù)
B選項(xiàng)：Carter不可以使用新的交易服務(wù)，因?yàn)檐浢涝唤埂?br/>C選項(xiàng)：Carter只能使用新的交易服務(wù)，而且還要加大交易量來(lái)達(dá)到承諾使用的傭金數(shù)額。
這樣來(lái)看的話A選項(xiàng)就比較明顯了
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