蘭同學(xué)
2019-02-25 20:21請(qǐng)問VaR of linear derivatives的這兩頁slides中,為什么說的都是bond和option?第一個(gè)slide不是說bond 和option屬于non-linear derivative么
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-02-26 09:13
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同學(xué)你好,bond 和option屬于non-linear沒錯(cuò),但是在利率和股價(jià)變動(dòng)較小的情況下,是可以近似的線性近似的,所以可以用delta和D*P來乘以標(biāo)的資產(chǎn)的VAR值來近似估計(jì)
