Zen
2024-06-27 15:00問下,FRA 里面的遠(yuǎn)期利率是如何計(jì)算出來的?好像沒聽到. 理論上這個(gè)也是基于說定價(jià)公允的原則計(jì)算出來的對(duì)吧?FRA中的標(biāo)的資產(chǎn)是遠(yuǎn)期利率.
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1個(gè)回答
Emma助教
2024-06-28 17:13
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同學(xué)你好,F(xiàn)RA的標(biāo)的是:未來市場(chǎng)參考利率即market reference rate, MRR。例如一個(gè)3X9的FRA,計(jì)算3月-9月的利率即為求FRA,市面上0-3個(gè)月的即期利率(記為S1)和0-9個(gè)月的即期利率(S2)都是已知的,那么(1+S1*90/360)(1+fra*180/360)=1+S2*270/360)。
??荚図樌?,加油~
