淑同學(xué)
2024-06-27 15:16第三題,為什么分子是F‘減去F?
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1個回答
Johnny助教
2024-06-27 15:30
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同學(xué)你好,這里可以直接參照直播課上所給的總結(jié)。如果原合約是long forward,那么分子就直接用F'-F;如果原合約是short forward,那么分子就用F-F'。既然本題中的原合約是long forward,那么分子就是F'-F。另一種好理解的方法是逆推,如果原合約是long forward,那它就是看漲,所以要是F'>F,則盯市價值就一定為正,既然算出來是正數(shù),說明分子一定是F'-F,這樣才能導(dǎo)致盯市價值大于0
