jy
2024-06-27 16:00這題沒明白,t-stat不顯著不是應(yīng)該是cov stationary嗎,為什么會有unit root
所屬:CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-07-09 13:14
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同學(xué)你好。題目問的是原始模型存在什么,不是問表1的一階差分模型存在什么。由于并沒有提供原始模型與一階差分過程,因此無法直接給到你結(jié)果。同學(xué)可以參考下面的做題思路,可以解決這一類問題。
原始模型Xt=b0+b1Xt-1 +et;一階差分為Xt - Xt-1=b0+(b1-1)Xt-1 + et。然后會給出一階差分模型的回歸結(jié)果,如果b1-1不顯著,即未能拒絕原假設(shè),意味著b1-1=0,即b1=1。將b1=1帶入原模型得到Xt=b0+Xt-1 +et,原模型是不是存在單位根。這就是檢驗自回歸模型存在單位根的方法,即一階差分。
