Zen
2024-06-27 17:06這里有個(gè)問題,就是做利率互換的定價(jià),定價(jià)都是在t=0時(shí)刻,那么這個(gè)時(shí)候如何知道遠(yuǎn)期利率f1,f2,f3,f4呢?
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-06-28 00:46
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同學(xué),你好!
t=0時(shí)刻市場(chǎng)上存在3、6、9、12個(gè)月的spot rate,假設(shè)為SR3,SR6,SR9,SR12。
SR3就是你截圖的f1。
顯然通過SR3和SR6(均為年化利率),可以得出f2,過程如下:
(1+(SR3)/4)·(1+(f2)/4)=(1+(SR6)/2)
為了簡(jiǎn)便用的單利計(jì)算,SR3是3/12=1/4年,以此類推。
接著用SR6和SR9可以得出f3,用SR9和SR12可以得出f4.
望采納,祝通過!
