Zen
2024-06-27 18:02這個(gè)方法很模糊,就是按照老師之前說(shuō)的那個(gè)方法,我都已經(jīng)知道了即期利率 S1,S2,S3,為什么還要計(jì)算遠(yuǎn)期利率f1,f2,f3呢... 直接左邊等于 1,然后按照直接那個(gè)公式也可以算了吧? 按照這個(gè)方法,邏輯是不是通過(guò)計(jì)算每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上收到的浮動(dòng)利息的收益,除以對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率,用折現(xiàn)后的總收益=折現(xiàn)后的總成本來(lái)計(jì)算出固定利率 swap rate
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1個(gè)回答
Huang助教
2024-06-28 16:45
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同學(xué)你好，
這個(gè)計(jì)算方式的原理是，通過(guò)mplied forward rates來(lái)計(jì)算現(xiàn)金流，然后在折現(xiàn)現(xiàn)金流到0時(shí)刻。最后聯(lián)立等式。
1. 計(jì)算各期的隱含遠(yuǎn)期利率：先使用給定的零利率計(jì)算出每個(gè)時(shí)間段的隱含遠(yuǎn)期利率。
2. 使用零利率將每期的浮動(dòng)利率支付折現(xiàn)到現(xiàn)在，從而得到這些現(xiàn)金流的現(xiàn)值。
3.將折現(xiàn)后的浮動(dòng)利率支付與固定利率支付相等的條件下，求解固定利率。
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