Zen
2024-06-28 00:57這里 BPV 計算出來的是期貨合約的 pricing 變化,還是 Valuation 變化?另外在 FRA 中,Net payment折現(xiàn)到t時刻,應該計算的是 期貨合約valuation 吧?
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1個回答
Huang助教
2024-06-28 17:04
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同學你好,
BPV 反映的是期貨合約的價格變化。它直接計算了由于基礎(chǔ)利率變動導致的期貨合約市場價格的變化。
FRA 的估值:通過計算未來凈支付的現(xiàn)值來進行估值。折現(xiàn)到 t 時刻的凈支付即為 FRA 的當前估值。這個過程是valuation.
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